1. L’impatto del coronavirus (“COVID-19”) è stato profondo. La rapida diffusione del virus ha messo a dura prova le infrastrutture mediche locali, ha portato a restrizioni sui viaggi e sui contatti sociali e ha creato disfunzioni senza precedenti per l’economia globale.
2. Durante il periodo della pandemia, molte aziende hanno dovuto affrontare o continuano ad affrontare significative limitazioni dei flussi di cassa, che hanno richiesto loro di sviluppare ed implementare strategie per conservare e generare tali flussi. Le imprese hanno assistito a grandi oscillazioni della redditività, sia verso l’alto che verso il basso. Le imprese di una varietà di settori economici hanno dovuto affrontare interruzioni nelle loro catene di fornitura, tra cui la riduzione delle loro transazioni e le corrispondenti riduzioni di produzione, e sono state costrette a cambiare il modo in cui viene condotta la loro attività (ad esempio, lavorando da casa). In molte giurisdizioni, fabbriche, miniere, negozi e ristoranti sono stati costretti a chiudere, almeno temporaneamente. In alcuni settori, la domanda è crollata completamente, mentre in altri ha semplicemente cambiato canale o è addirittura aumentata (ad esempio, il mercato dei servizi di videoconferenza online). In presenza di notevoli difficoltà finanziarie, alcune aziende hanno rivisto i loro accordi contrattuali con imprese terze indipendenti per accertare se rimanere vincolate da essi o tentare di rinegoziare termini chiave, tra cui la richiesta di sconti o di pagamenti differiti. Data la rilevanza e la rapidità dell’impatto economico del virus, i governi hanno adottato risposte politiche per sostenere l’economia e proteggere i posti di lavoro e i redditi delle persone.
3. Il principio di libera concorrenza ha dimostrato di funzionare efficacemente nella stragrande maggioranza dei casi[1], e questo approccio basato sui principi per valutare i prezzi intercompany è altrettanto solido per valutare le transazioni controllate nel periodo della pandemia da COVID-19. Le Linee Guida sono finalizzate ad aiutare le amministrazioni fiscali e le multinazionali a trovare soluzioni reciprocamente soddisfacenti ai casi di prezzi di trasferimento[2] e dovrebbero continuare ad essere utilizzate anche quando si esegue un’analisi dei prezzi di trasferimento nelle circostanze potenzialmente uniche introdotte dalla pandemia.
4. Tuttavia, le condizioni economiche uniche e quasi senza precedenti derivanti dal COVID-19 e le relative risposte governative hanno portato a sfide pratiche per l’applicazione del principio di libera concorrenza. Ad esempio, la pandemia potrebbe sollevare nuove questioni o esacerbare in complessità o entità il verificarsi di determinati problemi di prezzi di trasferimento (ad esempio, l’effetto dell’assistenza governativa o la disponibilità di dati affidabili e comparabili). Per i contribuenti che applicano le norme sui prezzi di trasferimento per i periodi d’imposta interessati dalla pandemia da COVID-19 e per le amministrazioni fiscali che valuteranno tale applicazione, è necessario affrontare queste questioni pratiche. Sulla base delle risposte ai questionari inviati ai membri del quadro inclusivo sulla BEPS e alle imprese, e consapevoli della necessità di fornire indicazioni pratiche e tempestive, questa relazione affronta quattro questioni prioritarie: (i) l’analisi di comparabilità; (ii) l’allocazione delle perdite e dei costi specifici del COVID-19; (iii) i programmi di assistenza governativa; e (iv) gli accordi preventivi sui prezzi di trasferimento (“APA”). Per semplicità di presentazione, queste questioni sono state presentate come argomenti distinti, ma è importante sottolineare che nell’esecuzione di un’analisi dei prezzi di trasferimento, questi argomenti possono essere correlati e pertanto dovrebbero essere considerati insieme e all’interno del quadro analitico delle Linee Guida. Ad esempio, per determinare se debbano essere allocate perdite durante la pandemia in condizioni di libera concorrenza ad un’entità, sono pertinenti le indicazioni nel Capitolo II di questa relazione, ma anche le indicazioni nel Capitolo I (in quanto relative ai risultati dell’analisi di comparabilità) ed anche le indicazioni nel Capitolo III (se riceve assistenza governativa).
5. È importante non perdere di vista l’obiettivo di arrivare a un’approssimazione ragionevole rispetto a un risultato rispondente al principio di libera concorrenza in base ad informazioni affidabili[3]. Di conseguenza, questa relazione si concentra su come il principio di libera concorrenza e le Linee Guida dovrebbero applicarsi a questioni che possono sorgere o essere esacerbate nel contesto della pandemia da COVID-19. Pertanto, dovrebbe essere considerata come un’applicazione delle Linee Guida ai modelli di fatto che possono verificarsi comunemente in relazione alla pandemia, e non dovrebbe essere considerata come un’espansione o una revisione delle Linee Guida, sia rispetto a tali modelli di fatto correlati alla pandemia sia più in generale.
6. Questa relazione riconosce che l’impatto economico della pandemia da COVID-19 varia ampiamente a seconda delle economie, dei settori e delle aziende, il che è un fattore chiave quando si considera e si interpreta il suo contenuto. Pertanto, in qualsiasi analisi delle implicazioni della pandemia da COVID-19 sui prezzi di trasferimento, le aziende dovrebbero cercare di documentare contemporaneamente come e in che misura sono state colpite dalla pandemia.
7. Il significato del rischio è particolarmente rilevante nell’attuale clima economico per le quattro questioni discusse in questa relazione. La pandemia da COVID-19, che costituisce un rischio di pericolo, ha portato a risultati insoliti nell’ambito di altri rischi per alcuni contribuenti, tra cui: (i) rischio di mercato, poiché la domanda di alcuni prodotti e servizi è crollata; (ii) rischio operativo, poiché la pandemia ha interrotto le catene di fornitura e inibito la produzione; e (iii) rischi finanziari, poiché il costo del denaro per alcuni settori economici è aumentato e i clienti hanno ritardato o si sono resi inadempienti nei pagamenti[4]. 8. In questo contesto, i contribuenti e le amministrazioni fiscali dovrebbero seguire attentamente le indicazioni sulla definizione accurata delle transazioni controllate nel Capitolo I delle Linee Guida per identificare con specificità i rischi economicamente significativi e per determinare i rischi economici specifici che ciascuna parte di una transazione controllata assume[5]. Pertanto, l’interazione tra il rischio di COVID-19 e altri rischi economicamente significativi dovrebbe essere valutata quando si considera l’assunzione di rischio in una particolare transazione controllata. Nell’intraprendere questa analisi, si può determinare che una parte di una transazione controllata non può influenzare il rischio di pericolo associato a una pandemia, ma tuttavia assume altri rischi che si sono materializzati a seguito del COVID-19. Bisogna anche prestare attenzione a determinare come le imprese associate e il gruppo nel suo insieme rispondono alla manifestazione dei rischi di pandemia e ai suoi successivi effetti sugli altri rischi economicamente significativi identificati nella transazione controllata (si vedano i paragrafi 1.34 e 1.35 del Capitolo I delle Linee Guida). In particolare, gli effetti diffusi della pandemia di COVID-19 in un settore o all’interno di un gruppo multinazionale non sono sufficienti per affermare che un membro di un gruppo multinazionale debba sopportare le conseguenze dei rischi che si materializzano a seguito della pandemia da COVID-19 senza un’analisi di come l’esito dei rischi economicamente significativi controllati dal membro del gruppo sia stato influenzato dalla pandemia.
[1] Paragrafo 1.9 del Capitolo I delle Linee Guida.
[2] Paragrafo 15 della Prefazione delle Linee Guida.
[3] Paragrafo 1.13 del Capitolo I delle Linee Guida.
[4] Paragrafo 1.72 del Capitolo I delle Linee Guida.
[5] Paragrafi 1.59-1.60 del Capitolo I delle Linee Guida.